🌅 朝の総合マーケットブリーフィング
2026年6月8日（月）朝 ｜ KabuAI
🔴 弱気
⚠️ 【重大警戒】米ナスダック▼4.18%（関税ショック以来の大幅安）、日経225先物▼2,850円（63,820円）。ブロードコムAIガイダンス失望＋雇用統計上振れで利上げ観測が急浮上。本日は大幅ギャップダウン開幕が確実視される。
📊 【今週の重要スケジュール】6/10（水）21:30発表の米5月CPI最注目。雇用統計に続き上振れなら利上げ観測が一段と強まる可能性。本日8:50には日本GDP 2次速報も発表。
🔥 今週水曜：米5月CPI発表（6/10 21:30 JST） 🔥
先週金曜の雇用統計が予想を大幅上回り（+17.2万件 vs 予想+9.5万件）、FRBの利下げ観測が急後退。
今週のCPIが再び上振れると相場への追い打ちリスク大。予想：前年比+3.5%（前回+3.4%）
今週のCPIが再び上振れると相場への追い打ちリスク大。予想：前年比+3.5%（前回+3.4%）
① 日経225先物チェック
6/5東証終値 → 6/6夜間先物（本日寄り付き目安）
63,820 円
▼2,850円（-4.27%）
6月3日史上最高値68,402円からわずか2営業日で▼4,582円（-6.7%）。ブロードコム・ショック＋雇用統計ダブルパンチ。
⚡ IG証券週間予測：「ブロードコム・ショックの余波、米CPI警戒で6万円台前半も視野」。本日はAI・半導体株の続落に最大警戒。
② ③ 米国主要指数（6月5日終値）
NYダウ
50,866
▼695pt（-1.35%）
雇用統計後に急反落
ナスダック総合
25,709
▼1,122pt（-4.18%）
関税ショック以来の大幅安
S&P 500
7,383
▼200pt（-2.64%）
ハイテク株が相場圧迫
米5月雇用統計（非農業部門+17.2万件、予想+9.5万件を大幅超過）でFRBの利下げ期待が急後退。ブロードコム（AVGO）のAI半導体ガイダンス失望が継続し、ナスダックは2日連続急落。
④ ⑤ ⑥ 為替・VIX・金利
ドル円（USD/JPY）
160.29円
高値160.34 / 安値159.75
→ 160円台で高止まり
VIX 恐怖指数
24.3
▲4.2（+20.9%）推定
⚠️ 警戒水準！20超え
米10年債利回り
4.52%
↑ 雇用統計後に上昇
利上げ観測で上昇圧力
雇用統計上振れで米10年債利回りは4.5%台へ上昇（推定）。ドル円は160円台を維持し、輸出株への下支えは継続するが、過度な円安は日銀介入警戒につながるリスクも。VIXは推定値。
⑦ 原油（WTI）・金価格（推定）
WTI原油
$64.20
▼$1.18（-1.8%）推定
レバノン停戦合意で供給懸念後退
金（スポット）
$3,285
▼$9（-0.3%）推定
利上げ観測・ドル高が上値を抑制
レバノン停戦合意でOPEC地政学プレミアム縮小し原油は下落傾向。金は安全資産需要があるもののドル高・金利上昇が重石。※数値は推定値を含む
⑧ 半導体関連株 前日比（6月5日）
東エレク・アドバンテストは確認値。その他は推定。東エレク＋アドバンテストの2銘柄だけで日経平均を約762円押し下げた。SOXは約-3〜5%と推定。
⑨ 相場材料まとめ
- ⚡ ブロードコム(AVGO) AIガイダンス大幅失望：5〜7月期AI半導体売上高見通し160億ドル（予想172億ドル大幅下回り）。決算後2日間で▼19.5%急落し、AI半導体相場に冷や水を浴びせた。
- ⚠️ 米5月雇用統計が予想を大幅上回る：非農業部門+17.2万件（予想+9.5万件）。FRBの利下げ観測が急後退し、米10年債利回りが上昇。ナスダック▼4.18%の急落を誘発。
- 📉 日経先物が夜間取引で▼2,850円（63,820円）：6月3日史上最高値68,402円からわずか2営業日で▼6.7%の急落。週明け東京市場の大幅安開幕が確実視される。
- 🕊️ レバノン停戦合意で地政学リスク一部後退：中東の一部地政学リスクが低下し原油は下落。完全解消にはほど遠く、イラン情勢は引き続き注視が必要。
- 🔄 AI・半導体からバリュー株へのセクターローテーション：6月5日の東京市場では半導体株が急落する一方、海運・不動産・ソフトウェア株が相対的上昇。「AI偏重」から「出遅れバリュー」への資金シフトが鮮明化。
⑩ 中国市場の動向（6月5日 推定）
上海総合指数
3,972
▼0.4%（推定）
外部環境悪化でやや軟調
香港ハンセン指数
23,420
▼1.1%（推定）
ハイテク株売りが波及
米国利上げ観測強まりで中国ハイテク株にも売り波及。習近平政権の景気刺激策が下支えも、外部ショックには脆弱な局面。※数値は推定値
⑬ 本日の決算・注目イベント（6/8）
- 📊 8:50 日本GDP 2次速報（2026年1Q）：1次速報値からの修正幅に注目。日本経済の底堅さが確認されれば円高要因となる可能性あり。
- 📋 本日は3月期本決算シーズン後半につき、主要大型株の決算発表は少ない見込み。中小型株の一部に残存あり（JPXサイトで個別確認推奨）。
⑭ 前日（6/5）の出来高急増・注目銘柄 ⚡
⚡ 東京エレクトロン
8035 ｜ 電気機器
59,450円
▼4,210円（-7.1%）
⚡ アドバンテスト
6857 ｜ 電気機器
26,765円
▼1,405円（-5.0%）
商船三井
9104 ｜ 海運
（推定値）
+2〜3%推定（出来高急増）
三菱地所
8802 ｜ 不動産
（推定値）
+1〜2%推定（値幅上位）
東エレク・アドバンテストは確認値。商船三井・三菱地所は推定。本日の他の注目候補：レーザーテック(6920)・信越化学(4063)・NTTデータ(9613)。
⑰ 今週の重要経済イベント（6/8〜6/12）
6/8（月）今日
🇯🇵 日本GDP 2次速報（2026年1Q）
8:50発表。1次速報値からの修正幅に注目。
通常
6/10（水）21:30
🇺🇸 米5月CPI（消費者物価指数）
予想：前年比+3.5%（前回+3.4%）。雇用統計上振れ後の最重要確認材料。上振れならFRB利上げ観測が急浮上し相場への追い打ちとなるリスクあり。
最重要
6/11（木）21:30
🇺🇸 米5月PPI ＆ 新規失業保険申請件数
CPIとセットでインフレ動向確認。申請件数の増減も雇用市場の先行指標として注目。
重要
6/12（金）22:00
🇺🇸 ミシガン大学消費者信頼感（速報）
インフレ期待も含むFRB注目指標。来週6/17〜18 FOMCに向け重要。
通常
※ 来週6/17〜18：FOMC政策決定会合。今週のCPIがFOMCの議論に直結する超重要局面。
⑲ 前日（6/5）の業種別騰落率（東証）推定
電気機器（東エレク▼7.1%・アドバンテスト▼5.0%等）が突出して下落。海運・不動産に資金がシフトし「AI偏重→バリュー回帰」が鮮明に。※業種騰落率は推定値
📋 今日のまとめ・注目ポイント（2026年6月8日 月曜）
1. ブロードコム(AVGO)のAI半導体ガイダンス失望（2日間で▼19.5%）と米5月雇用統計の大幅上振れ（+17.2万件 vs 予想+9.5万件）が重なり、先週末の米ナスダックは▼4.18%と関税ショック以来の最大下落を記録した。
2. 日経225先物は夜間取引で63,820円（▼2,850円/▼4.27%）まで急落しており、本日の東京市場は大幅ギャップダウン開幕が確実視される。IG証券は「6万円台前半も視野」と指摘しており、6万2,000〜3,000円の水準がサポートラインとして意識される。
3. 東エレク(▼7.1%)・アドバンテスト(▼5.0%)など国内AI半導体株は先週金曜に大幅安となっており、本日も続落リスクが高い。一方、海運・不動産・陸運などバリュー株が避難先として注目されており、セクターローテーションが本日の生命線となる。
4. 米10年債利回りは雇用統計後に4.5%台へ上昇し、ドル円は160円台を維持している。高金利・ドル高の長期化がグロース株の逆風となる一方、円安は輸出株を一定程度支援。VIXは推定24台と警戒水準に達しており、パニック売りに注意が必要。
5. 今週最大の山場は水曜（6/10）発表の米5月CPI（予想前年比+3.5%）。上振れなら利上げ観測が一段と強まり追い打ちリスク大。来週6/17〜18のFOMCに向け、インフレデータが相場の方向性を左右する局面が続く。慎重スタンスを維持しつつ、バリュー株・ディフェンシブへの分散を意識したい。
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