🗓️ 日曜版・来週戦略レポート
2026年7月12日（日）｜ KabuAI
🟢 強気
🏆 SK Hynix（SKHYV）米国上場デビュー成功：IPO価格$149→初値$170（+14.1%）。過去最大規模の外国企業IPO（$26.5B）。AI半導体サプライチェーンの底堅い需要を示す強烈な強気シグナル
📊 【来週最重要】7/14（火）21:30 米6月CPI ＆ JPモルガン・ゴールドマン・BofA等 大手銀行決算ラッシュ。7/15（水）11:00 中国GDP（4-6月期）
🔥 来週7/14（火）米6月CPI ＋ 大手銀行決算ラッシュ 🔥
JPモルガン・ゴールドマン・BofA・ウェルズ・シティが一斉発表。CPI次第でFRB利下げ期待に大きく影響。インフレ再燃確認なら金利急騰・半導体バリュエーション修正リスクに要注意。
① 日経225 先週終値 ＆ 夜間先物チェック
7/10（金）大引け終値
68,557円
▲813円（+1.20%）
週間では▼1,186円（-1.7%）。前半急落（7/8に▼1,437円）→後半AI・半導体株が急回復
大阪夜間先物（土曜未明終値）
69,360円
▲802円（+1.17%）
SK Hynix IPO成功・NVDA +4%を好感して夜間先物が上昇。月曜寄り付き 69,000〜69,600円が想定レンジ
先週の日経平均 日次騰落（前日比）
② ③ 米国主要指数（7/10 NY終値）
NYダウ
52,637
▲149pt（+0.29%）
ナスダック
26,281
▲74pt（+0.29%）
SOX（半導体）
~13,200
半導体強い
S&P500
7,575（▲31pt / +0.42%）
SK Hynix米国IPOデビュー+14%がチップ株全体を牽引。イランとの和平協議継続も好感されリスクオン。チョッピーな1週間を強気でクローズ。
④ ⑤ ⑥ 為替・VIX・金利
ドル円（USD/JPY）
161.51円
160円台維持 / 介入警戒ライン接近
VIX 恐怖指数
~16
安定水準
米10年債利回り
4.56%
→ 横ばい基調
VIX16台は落ち着いた水準。ドル円は161円台で高止まり、日銀牽制注意。来週CPI次第で金利・為替ともに急変リスク。
⑦ 原油（WTI）・金価格（7/10）
WTI原油
$71.32
▼$0.76（-1.05%）
金（スポット）
$4,120.90
▼$19.90（-0.48%）
イランとの和平協議継続で地政学リスク後退 → 原油は-1%下落。金は高水準維持ながらもリスクオン局面で利確売り。エネルギー株は弱い。
⑧ 半導体関連株 前日比（7/10）
⑨ 相場材料まとめ
- ⚡ SK Hynix 米国上場デビュー（SKHYV）：IPO価格$149→初値$170（+14.1%）。$26.5Bという過去最大の外国企業IPO。AI/HBMメモリー需要の強さをランドマーク的に証明し、半導体セクター全体を牽引
- 💻 NVDA +4.03%、$210台回復：マイクロン好決算の連想買いとAI GPU需要継続で上昇。日本の半導体株（東エレク・アドバン・レーザーテック）も5%超の大幅高
- 🕊️ イラン和平協議の継続：地政学リスク後退でリスクオン。ダウ+149ドルを牽引。WTI原油は-1%下落と資源安が追い風に
- 📊 先週の相場パターン：V字回復：7/8の日経▼1,437円（中東情勢・韓国株安）→7/9-10で急反発。AI・半導体のバリュエーションへの信頼感が戻り週後半に巻き返し
⑩ 中国市場の動向（7/10）
上海総合
3,996
▼1.00%
香港ハンセン
24,175
▲0.60%
上海は小幅続落。香港は米株高・中国景気対策期待で反発。来週7/15（水）の中国4-6月期GDPが最大の注目材料。景気減速確認なら日本株への波及リスクあり。
📅 来週（7/13〜7/17）重要経済イベントカレンダー
7/13（月）
国内：6月投信概況（15:00）、米国：6月財政収支
比較的イベント少なめ。SK Hynix効果で半導体株高継続に期待
通常
7/14（火）21:30
★★★ 米6月CPI（消費者物価指数）
コア前年比3.0%前後予想。インフレ再燃→金利急騰→半導体バリュエーション修正リスク大。FRB利下げ判断に最直結の指標
最重要
7/14（火）決算
★★★ 米大手銀Q2決算（JPモルガン・BofA・ゴールドマン・ウェルズ・シティ）
Q2業績とFed動向へのコメントに注目。好決算なら日本の銀行・保険株にも波及。金融セクターの方向感を決定
最重要
7/15（水）8:50
日本5月機械受注（設備投資先行指標）
AI・半導体装置向け設備投資の動向確認
重要
7/15（水）11:00
★★★ 中国4-6月期GDP・6月鉱工業生産・小売売上高
中国景気の現状判断に直結。予想を下回れば上海・香港株安→日本株への波及リスク。半導体需要見通しにも影響大
最重要
7/15（水）21:30
★★ 米6月PPI（生産者物価指数）
CPI翌日のPPIも重要なインフレ確認材料。CPI结果と合わせてFRB動向が見えてくる
重要
7/16（木）21:30
米新規失業保険申請件数・フィラデルフィア連銀製造業指数
通常
7/17（金）
米6月住宅着工・建設許可、ミシガン大学消費者信頼感（速報）
消費者の景況感確認。来週末の相場のまとめ材料
通常
🎯 来週のセクター戦略
⚡は来週の最注目。自動車・不動産はCPI結果待ちでポジション軽めが無難。
⑲ 先週（7/6〜7/10）業種別騰落率
📋 今週まとめ・来週注目ポイント（5点）
1. 日経平均は週間▼1,186円（-1.7%）と2週ぶり下落も、7/8の底（66,363円）から後半V字回復し68,557円で着地。夜間先物は+802円の69,360円となり、月曜は強気スタートが有力。
2. SKハイニックス（SKHYV）の米上場デビュー+14%が最大ハイライト。史上最大規模の外国企業IPO（$26.5B）が成功し、AI/HBMメモリー需要の強さを改めて示した。東エレク・アドバンテスト・レーザーテックはこの波に乗り続けられるかが来週の鍵。
3. 来週最大の関門は7/14（火）21:30の米6月CPI。インフレ再燃（コア3%超継続）ならFRB利下げ期待が後退し、高バリュエーションの半導体株に修正圧力が加わるリスクに注意。日本時間22時前後に急変動の可能性あり。
4. 中国4-6月期GDP（7/15 水曜 11:00）も重要。景気減速が鮮明になれば上海・香港株安→日本株への連鎖リスク。一方、景気対策期待が台頭すれば香港経由で中国関連株（商社・素材）に買いが入る可能性も。
5. ドル円161円台は日銀牽制・介入警戒水準の上限付近。CPI次第で円安（163円試し）か円高（159円割れ）か大きく振れる局面。自動車・精密株のポジションはCPI結果確認まで慎重に。米銀決算（JPM・GS等）で金融セクターの方向性も確認したい。
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