🌅 朝の総合マーケットブリーフィング
2026年07月21日（火）朝 ｜ KabuAI
🟡 中立
⚠️ イラン情勢悪化でWTI原油が84ドルまで急騰。中東地政学リスクが引き続き相場の重石となっており、インフレ再燃懸念が台頭中
📊 本日は7/20（海の日）休場明け初日。先週金曜夜間先物は+879円(+1.37%)と反発。米国月曜はダウ・ナスダックともに小幅回復し、半導体株が急反発
① 日経225先物チェック
7/18（金）終値 / 7/18夜間先物
64,141 円
▲879円（+1.37%）※夜間
7/20（海の日）は東証休場。夜間先物は65,020円で引け。本日は65,000円前後でのスタートが見込まれる
② ③ 米国主要指数（7/20 月曜終値）
NYダウ
52,400
▲254pt（+0.49%）
週末安から反発
ナスダック
25,950
▲430pt（+1.68%）
半導体主導で回復
SOX（半導体）
5,200
▲94pt（+1.84%）
3日続落後に反発
先週末（7/17-18）は中国AI競争激化でAI・半導体株が急落。月曜は「売られすぎ」として反発。ただしSOXは弱気相場入り懸念が継続
④ ⑤ ⑥ 為替・VIX・金利
ドル円
162.5円
介入警戒ライン160円超に注意
▲0.3%（円安進行）
VIX 恐怖指数
21.2
▲2.5%
⚠️ 警戒水準！
米10年債利回り
4.55%
→ 横ばい
前日比±0.01%
ドル円162.5円は引き続き円安水準。政府・日銀の為替介入警戒が高まる一方、FRBの利下げ見通しが円高圧力に。VIX21超で市場の警戒感は高い
⑦ 原油（WTI）・金価格
🛢️ WTI原油
$84.00
▲5.0%（イラン情勢急騰）
🏅 金（スポット）
$3,850
▲0.8%（地政学リスク需要）
🔥 イランと米国の緊張激化でWTI原油が週次+5%の大幅高。インフレ再燃・コスト高懸念が自動車・航空・素材セクターを圧迫。金は安全資産需要で高止まり
⑧ 半導体関連株 前日比 ｜ 米国：7/20(月) ／ 日本：7/18(金)
米国半導体株は月曜に急反発（AMD+4%、NVDA+3%）。日本の半導体株は7/18に下落後、本日の反発が期待される。買い戻しのタイミングに注目⚡
⑨ 相場材料まとめ
- 🔥 イラン情勢悪化・WTI原油84ドル急騰：米国とイランの緊張が再び高まりWTI原油が週次+5%急騰。インフレ再燃懸念と地政学リスクが市場全体に影を落とす
- 🤖 中国新AIモデル発表でNVDA・AMDに売り→月曜反発：中国の新AIモデルがAI計算需要を脅かすとの懸念で先週末に半導体株急落。ただし月曜はAMD+4%、NVDA+3%と急反発
- ⚠️ ⚡ キオクシア（285A）AI期待剥落・中国NAND勢台頭で急落継続：Meta Computeの外部AI計算資源提供計画や中国新興NANDメーカーCXMTの台頭で需給悪化懸念。7/31決算前に要注目
- 📊 SOX半導体指数3日続落→弱気相場入り懸念：Bloombergが「弱気相場入りへ」と報道。週初の反発で一息ついたが、AI過剰投資懸念とハイパースケーラーへの資金シフトが継続
- 💹 ドル円162円台・介入警戒ライン接近：FRBの利下げ期待持続も、原油高インフレで長期金利が横ばい。政府・日銀の口先介入に警戒が必要な水準
⑩ 中国市場の動向
上海総合（7/17）
3,764
▼118pt（-3.05%）
香港ハンセン（7/17推定）
21,200
▼390pt（-1.81%）
上海総合は先週後半に大幅安。中国のAI投資加速期待と実態の乖離、不動産セクターの低迷が圧迫要因。ただし中国AI関連銘柄の台頭が米国勢の脅威になるとの見方も根強い
⑬ 本日の決算発表予定（7/21）
- 📋 本日の決算発表は3社の予定（規模の小さい企業が中心）。主要企業の決算ラッシュは7月下旬〜8月初旬が本番
- 📅 注目の決算スケジュール：キオクシアHD（285A）は7/31に決算発表予定。AIバブル懸念と需給動向が焦点となる
- ℹ️ 詳細な発表企業名は各金融情報サービス（kabutan.jp・日本経済新聞等）でご確認ください
⑭ 前日の出来高急増・注目銘柄 ⚡
⚡ キオクシアHD
285A
急落継続
AI期待剥落で急落中
⚡ 東京エレクトロン
8035
−
7/18 -2.5%（米半導体安）
エネルギー関連株
石油・資源系
原油高恩恵
WTI+5%の恩恵期待
アドバンテスト
6857
−
7/18 -2.0%
⑰ 今週の重要経済イベント（7/21〜7/25）
7/21（今日）
🇯🇵 東証再開（海の日明け）｜中東情勢・原油動向に注目
3連休明け初日。先週末の米国安と月曜反発の間で方向性を探る
最重要
7/22（水）22:00
🇺🇸 米国中古住宅販売件数（6月）
住宅市場の健全性確認。高金利継続の影響を測る
重要
7/23（木）21:30
🇺🇸 米新規失業保険申請件数
労働市場の強弱確認。FRB利下げ判断に影響。原油高インフレとの綱引き
重要
7/24（金）22:45
🇺🇸 米製造業・サービス業PMI速報（7月）
景気の先行指標。50超なら拡張、50割れなら収縮シグナル
重要
7/25（土）
週末：来週のFOMC（7/28-29）に向けた準備期間
今週後半からFOMC警戒モードに入る可能性あり
注目
⑱ 機関投資家・外国人の売買動向
外国人（先週）売り越し傾向（AI・半導体懸念）
機関投資家様子見。キオクシア・半導体は利確売り
今週の注目休場明けの外国人動向・エネルギー株買い増しに注目
⑲ 前日（7/18）の業種別騰落率
📋 今日のまとめ・注目ポイント
1. 日本市場は7/20（海の日）休場明けで、米国の月曜回復（ダウ+0.49%・ナスダック+1.68%）と夜間先物+879円（+1.37%）を受け、本日は65,000円前後でのスタートが見込まれるが、上値は重い展開を予想する。
2. 中東イラン情勢の悪化によりWTI原油が84ドルへ急騰しており、インフレ再燃懸念がVIX（21.2）を押し上げている。エネルギーセクター（石油・資源株）には追い風だが、航空・自動車・素材などコスト高業種には逆風となる。
3. 半導体セクターは先週末のSOX3日続落・弱気相場入り懸念から、月曜にAMD+4%・NVDA+3%と急反発。本日は東エレク・アドバンテスト・レーザーテックへの買い戻しが入るか要注目で、⚡デイトレ候補として意識したい。
4. キオクシア（285A）はAI期待剥落・中国NANDメーカー（CXMT）台頭による需給悪化懸念で下落圧力が続く。7/31の決算発表が次の焦点で、それまでは値動きが荒くなりやすく、信用建玉の踏み上げ・売り崩しリスクに注意が必要だ。
5. ドル円は162.5円と円安水準が続いており、来週（7/28-29）に予定されるFOMCに向けて市場の警戒感が高まっている。本日は材料が少なく様子見ムードが強いと予想され、出来高の多い銘柄・セクターを中心に短期売買が有効な局面となりそうだ。
コメント