来週の株式投資戦略【2026/6/21】週次市場展望レポート

KabuAI 朝報 2026-06-21

🏆 日経平均、先週7日続伸で終値ベース史上最高値を5日連続更新（6/19終値71,250円、+196円/+0.28%）。週末にかけ「7万2000円接近」の声も出ている

📊 来週は6/23(火)23:45 米6月PMI速報値、6/24(水) 米新築住宅販売・植田日銀総裁発言、6/26(金) 東京都区部CPIに注目

ℹ️ 日銀は6/16に政策金利を1%へ引き上げたが株高は継続。FRB（ウォーシュ新議長体制）は据え置きを継続も年内見通しは「利下げ1回」から「利上げ1回」に転換。高市政権の財政運営にも関心が向く

① 日経225 先週の総括＆来週の見立て

先週末終値（6/19）

71,250 円 ▲196円（+0.28%）

7日続伸。終値ベースの史上最高値を5日連続で更新し、先週は週初から約1,900円高（+2.8%）の大幅高となった。史上最高値圏での推移のため仕様書の想定検証レンジ（5.5万円以下）を超過＝要確認（参考レンジ大幅更新中）

6/15(月) 69,318

69,318円（+3,297円、歴代2位の上げ幅）

6/16(火) 69,404

69,404円（日銀、政策金利を1%へ）

6/17(水) 69,902

69,902円（+497円、3日連続最高値）

6/18(木) 71,053

71,053円（史上初の7万1000円台）

6/19(金) 71,250

71,250円（先週末・5日連続最高値）

来週は祝日なし。月曜の取引時間中にCME日経先物の流れを引き継ぎ、7万2000円接近を試す展開が見込まれるが、急騰銘柄の利益確定売りが上値を抑える可能性もある

② ③ 米国主要指数（直近営業日終値）

NYダウ

51,565

+72pt（+0.14%）

ナスダック

26,518

+496pt（+1.91%）

SOX（半導体）

14,342

+867pt（+6.42%）

6/19(金)はジューンティーンスで米国市場休場のため、6/18(木)終値が直近値。S&P500・ナスダック総合がそろって史上最高値を更新し、SOX指数は+6.42%の急騰でAI・半導体株が主役となった

④ ⑤ ⑥ 為替・VIX・金利

ドル円

161.35円

+0.58%　162円接近で介入警戒継続

VIX 恐怖指数

16.40

-11.06%

米10年債利回り

4.45%

→FOMC後は高止まり、年内利上げ観測が台頭

⑦ 原油（WTI）・金価格

WTI原油

$75.52

-1.65%（続落）

金（スポット）

$4,660前後

-0.62%（高値圏でもみ合い、直近の既知値）

イラン最高指導者側が米国との停戦覚書を承認、クウェートも増産に動くなど地政学リスクが後退し原油は続落。金は高値圏で利益確定売りがやや優勢の展開が続いている

⑧ 半導体関連株先週の値動き（抜粋）

⚡ アドバンテスト(6857) 6/18

+8.54%

⚡ 東京エレク(8035) 6/18

+7.26%

AMD 6/19

+5.27%

レーザーテック(6920) 6/18

+4.8%

NVDA 6/19

+3.08%

⑨ 先週の相場材料まとめ

🏆 日経平均、7日続伸で史上最高値を5日連続更新：先週末は71,250円（+196円、+0.28%）で取引を終了。週間では約1,900円（+2.8%）の上昇
🕊️ 米イラン停戦覚書をイラン最高指導者側が承認：クウェートも原油増産に動き、地政学リスクの後退がリスク選好を支えた
⚡ フジクラが上方修正でストップ高（+15.69%）：「逆サプライズ」と評され、AI関連の旺盛な需要を裏付けたとして買いを集めた
⚡ キオクシアHD、上場後初の10万円超え：NAND需要拡大とAIラリー継続への期待を背景に12%超急騰
📊 米国もS&P500・ナスダックが揃って最高値更新：SOX指数は+6.42%の急騰で半導体株が主役に。6/19(金)はジューンティーンスで休場
🏦 日銀とFRBの政策が対照的な動き：日銀は6/16に政策金利を1%へ引き上げ、FRB（ウォーシュ新議長体制）はFOMCで据え置きを継続。年内見通しは「利下げ1回」から「利上げ1回」に転換し米長期金利は4.45%付近で底堅い

⑩ 中国市場の動向

上海総合

4,180前後

+1.17%（続伸）

香港ハンセン

26,171前後

+1.93%

中国本土・香港株とも先週末にかけて続伸。直近の確定値（6/18終値）に6/19の確認済み変化率を反映した参考値

⑪ 来週への影響予想

ポジティブAI・半導体ラリー継続、米イラン停戦進展でリスク選好維持

注意材料急騰銘柄（フジクラ・キオクシア等）の利益確定売り、ドル円162円接近での介入警戒

注目セクター半導体・AI関連、輸出関連（自動車・電機）

⑫ 来週の値動き予想

判定🟢🟢 超強気〜強気

想定レンジ70,800〜72,500円

根拠先週末モメンタム継続、SOX急騰・地政学リスク後退の流れが波及。VIXは16台で落ち着く

⑬ 来週の決算・注目イベント

主要企業の本決算発表は一巡し、来週は比較的限定的。個別の決算予定は各社IR情報の確認を推奨
⚡ 半導体・AI関連の中小型株では、本決算前の業績観測報道が引き続き値動きの材料になりやすい

⑭ 先週の主役株 ⚡

⚡ フジクラ
5803・東証P
ストップ高
+15.69%（6/19）
業績の上方修正が「逆サプライズ」と評価され買いが集中。来週は利益確定売りに注意

⚡ キオクシアHD
285A・東証P
10万円超え
+12%超（6/19）
上場後初めて10万円を突破。NAND需要拡大とAIラリー継続が支援材料

アドバンテスト
6857・東証P
+8.54%（6/18）
週半ばの軟調から切り返し
半導体製造装置大手として週後半に急速に持ち直した

東京エレクトロン
8035・東証P
+7.26%（6/18）
週半ばの軟調から切り返し
米半導体株安を受けた週中の利益確定売りから一転して大幅高

⑱ 来週のセクター戦略

半導体・AI関連
SOX指数が週間+6.42%の最高値更新で強気継続。ただしフジクラ・キオクシア等の急騰後は高値警戒、利益確定売りの値幅に注意

輸出関連（自動車・電機）
ドル円161円台の高値圏推移が業績支援材料。ただし162円接近で当局の口先介入リスクには留意が必要

内需・金融
日銀の政策金利1%への引き上げを受け銀行株には追い風。一方で住宅・不動産はコスト高・金利上昇リスクに留意

グロース・新興市場
資金が大型・半導体に集中し新興系銘柄は物色人気の蚊帳の外。来週も劇的な需給状況の変化は期待しにくい状況

⑰ 来週の重要経済イベントカレンダー

6/22（月）

カナダ5月CPI／米国市場は通常取引

大型指標は限定的。週初の値固めに注目

通常

6/23（火）23:45

米6月 S&Pグローバル PMI速報値（製造業・サービス業）

FOMC通過後の景気モメンタムを確認する材料

重要

6/24（水）23:00ほか

米5月新築住宅販売件数（予想64.0万件／前回62.2万件）・植田日銀総裁発言・豪5月CPI

日米の金融政策スタンスを見極める材料が重なる一日

重要

6/25（木）

豪5月雇用統計・米新規失業保険申請件数

通常

6/26（金）

東京都区部消費者物価指数（6月）・米ミシガン大学消費者態度指数（確報）

日銀の利上げ後の物価動向を見極める材料として注目度が高い

重要

7月（来月）

次回FOMC・次回日銀金融政策決定会合

日米の金融政策の方向性の違いが続くか注視

先行

⑲ 先週の業種別騰落率（主要銘柄動向に基づく推定）

💻 電気機器

+7.5%

⚙️ 機械

+3.2%

🍙 食料品

-0.5%

🚛 陸運業

-0.8%

📋 今週のまとめ・来週への注目ポイント

1. 日経平均は先週7日続伸、終値ベースで史上最高値を5日連続更新し71,250円で取引を終えた。一時「7万2000円接近」の声も出ている。

2. 米国市場もナスダック・S&P500が最高値を更新、SOX指数は週間+6.42%の急騰で半導体・AIラリーが続いた。6/19(金)はジューンティーンスで米国市場は休場だった。

3. 米国とイランの停戦覚書をイラン最高指導者側が承認、クウェートも増産に動くなど地政学リスクが後退しWTI原油は続落。

4. 日銀は6/16に政策金利を1%へ引き上げる一方、FRB（ウォーシュ新体制）はFOMCで据え置きを継続。年内見通しは「利下げ1回」から「利上げ1回」に転換し、ドル円は161円台後半で介入警戒水域に接近している。

5. 来週は6/23の米PMI速報値、6/26の東京都CPIに注目。半導体・AI関連の主役株（フジクラ・キオクシア等）は急騰後の高値警戒、新興・グロース市場は資金集中の蚊帳の外という状況が続きそうだ。