📊 週末総括＆来週展望レポート
2026年06月06日（土）｜ KabuAI ｜ 第23週 週次まとめ
🟡 やや弱気
💹 米5月雇用統計が予想の約2倍（+17.2万人、予想+8.5万人）の強い結果。失業率4.3%と安定し、経済の底堅さを再確認
📅 来週 6/10（水）21:30 米5月CPI発表 ｜ 雇用統計の次はインフレ指標が焦点。FOMC（6/16-17）前の最重要イベント
⚠️ Broadcom（AVGO）Q3 AIチップ売上高ガイダンスが市場予想（$17.2B）を大幅下回る$16Bで、木曜日に-12.6%急落。半導体全面安が継続。ドル円160円台で財務省が口先介入警告を発出
🔥 FOMC 6/16（月）〜6/17（火）🔥
ウォーシュ新FRB議長就任後の初回FOMC。強い雇用統計を受けて利下げ期待は後退。インフレ目標達成まで高金利維持が示唆される見通し。市場のボラティリティ上昇に注意。
① 週間 日経225チェック（6/1〜6/5）
週間騰落 ／ 金曜日終値
66,588円
週間+258円（+0.39%）
月曜に史上最高値66,934円を更新するも、木〜金のAVGO失望売りで急反落。5/29比+258円の微増で週を終えた。
※6/3・6/4は推定値。日経平均には東エレク・アドバンテストで約762円の下押し圧力あり。
② ③ 米国主要指数（6/5 終値）
NYダウ
54,461
-118pt（-0.22%）
4日続落 ※半導体引きずる
ナスダック総合
26,656
+312pt（+1.19%）
雇用統計後に上昇
S&P 500
5,945
+0.3%（推定）
ナスダックに牽引
SOX（半導体）
11,920
-2.2%（推定）
最高値13,115比 -9.1%
VIX 恐怖指数
16.7
-0.5%（推定）
警戒水準以下で安定
米10年債利回り
4.54%
+6bp（雇用統計後急騰）
↑上昇トレンド継続
ナスダックは雇用統計の強い数字でリスクオン。一方SOXはBroadcom（AVGO）Q3ガイダンス失望が尾を引き、5/29の史上最高値から約9%下落した水準。
④ ⑤ ⑥ 為替・VIX・金利（6/5 終値）
ドル円 USD/JPY
160.00円
節目の160円台乗せ
財務省が口先介入継続
VIX 恐怖指数
16.7
警戒水準（20）以下
米10年債利回り
4.54%
+6bp 上昇
強雇用→FRB利下げ後退
ドル円は米雇用統計の強い数字でドル買い、160.00円を突破。片山財務大臣が「必要に応じて介入する準備が整っている」と発言し、投機的な円売りを牽制。米10年債利回りは+6bp上昇し4.54%、FRBの利下げ観測が後退した。
⑦ 原油（WTI）・金価格（週末終値）
WTI原油
$62.80
▼1.69%（週間）
金（スポット）
$2,985
+0.4%（推定）
原油はイスラエル・レバノン停戦合意を受けて地政学リスクプレミアムが後退、週間-1.69%の下落。米国・イラン暫定合意期待も重なり売られた。金はドル高にも関わらず底堅く推移。
⑧ 半導体関連株 前日比（6/5終値） ― AVGOショック全面安
NVIDIAはAVGOショックでも比較的底堅い。アドバンテスト・東エレクは日経平均に合計約762円の下押し圧力をかけた。推定値を含む。
⑨ 今週の相場材料まとめ
- 🔴 BroadcomのQ3 AI売上高ガイダンス失望：6/4（水）引け後に発表。AI売上高$16B（予想$17.2B）と大幅に下回り、AVGO株は木曜日-12.6%急落。半導体全体を巻き込む売りとなり、日本株の半導体セクターにも波及。2日連続で広範な半導体売りが続いた。
- 💹 米5月雇用統計が予想を大幅上回る：+17.2万人（予想+8.5万人）、失業率4.3%（前月比横ばい）。飲食・レジャー+7万人、医療+3.5万人が牽引。予想の約2倍の強さに米10年債利回りが4.54%へ上昇し、FRBの利下げ期待が一段と後退。
- 💴 ドル円が160円台突破、財務省が口先介入：雇用統計後にドル円は160.02円まで上昇。片山財務大臣が「投機的な動きには適切に対処する」と口頭で牽制。実弾介入への警戒感が高まっている。
- 📈 日経平均が週初に史上最高値66,934円を更新：6/1（月）に66,934.33円と過去最高値を更新。海外投資家が8週連続買い越し（年累計+11.7兆円）。しかし週後半にAVGOショックで一気に反落。
- 🏦 米FOMC（6/16-17）に向けた警戒強まる：ウォーシュ新FRB議長就任後の初回FOMC。強雇用+高インフレ持続で「利上げ」観測まで浮上。来週のCPIデータ（6/10）がFOMCスタンスの鍵を握る。
⑩ 中国市場の動向（6/5 終値）
上海総合指数
4,027.74
▼30.05（-0.74%）
4/15以来約2カ月ぶり安値
香港ハンセン指数
24,961.95
▼291.45（-1.15%）
3日続落・2カ月ぶり安値
米国の半導体株急落が波及し、香港・上海ともに売りが優勢。中国テクノロジー株が大きく売られ、ハンセン指数は3日続落で約2ヶ月ぶりの安値水準。中国本土の経済指標への感応度は引き続き低い。
⑬ 来週の主要決算・注目イベント（6/8〜6/12）
- 📊 6/9（火）：Oracle（ORCL）第4四半期決算：AI・クラウドインフラ需要の強さを確認できるか。AVGOショック後の半導体関連に影響。
- 🏭 6/10（水）：米5月CPI発表（21:30 JST）：前月比+0.2%（予想）。雇用統計が強かった後のインフレデータ。予想上振れならFOMC利上げ観測が台頭し、市場急変の可能性あり。
- 📋 6/11（木）：米5月PPI・新規失業保険申請件数：CPIに続く物価指標として注目。
- 📉 6/12（金）：ミシガン大学消費者信頼感指数（速報）：インフレ期待を含む。
- 🇯🇵 6/8（月）：日本4月機械受注：設備投資の先行指標。内需の底堅さを確認。
⑭ 先週の出来高急増・注目銘柄 ⚡
⚡ 東京エレクトロン
8035 ／ 電気機器
推定 -3.5%
日経平均に約400円の下押し
⚡ アドバンテスト
6857 ／ 電気機器
推定 -4.5%
日経平均に約360円の下押し
⚡ レーザーテック
6920 ／ 電気機器
推定 -3.0%
週間での下落幅が大きい
内需・金融セクター
銀行 ／ 保険 ／ 小売
相対的に堅調
半導体安の代替買い
⑰ 来週の重要経済イベントカレンダー（6/8〜6/14）
6/10（水）
21:30
21:30
🇺🇸 米 5月 消費者物価指数（CPI）
予想：前月比+0.2%、前年比+2.7%。強雇用の次はインフレが焦点。上振れなら金利急騰・株急落リスク。FOMC（6/16-17）前の最重要指標。
最重要
6/11（木）
21:30
21:30
🇺🇸 米 5月 生産者物価指数（PPI）
CPIに続く物価指標。前月比+0.2%予想。CPIと合わせてFOMCの判断材料に。
重要
6/11（木）
21:30
21:30
🇺🇸 新規失業保険申請件数
前週比の変化に注目。雇用統計好結果後の追確認。
重要
6/9（火）
引け後
引け後
🇺🇸 Oracle（ORCL）Q4決算発表
AIクラウドインフラ需要を確認。半導体セクターの方向性に影響。
注目
6/8（月）
8:50
8:50
🇯🇵 日本 4月 機械受注
設備投資の先行指標。前月比±変化に注目。
通常
6/12（金）
23:00
23:00
🇺🇸 ミシガン大学消費者信頼感（速報値）
インフレ期待（1年・5年）にも注目。
通常
⑲ 先週の業種別騰落率（週間、推定）
週間業種別は推定値。電気機器はAVGO ショックによる週後半の大量売りが週間パフォーマンスを大きく押し下げた。ヘルスケア・陸運は米雇用統計の好結果と内需安定を材料に買われた。
📋 今週のまとめ・来週の注目ポイント（5点）
1. 今週の日経平均は6/1（月）に史上最高値66,934円を更新する幕開けとなったが、週後半にBroadcom（AVGO）のQ3 AIガイダンス失望から半導体全面安が波及し、6/5（金）に-882円（-1.31%）の大幅下落で66,588円と引けた。週間では+258円（+0.39%）の小幅プラスに終わった。
2. BroadcomのQ3 AI売上高ガイダンス$16Bが市場予想$17.2Bを下回ったことで、AI半導体需要の「期待剥落」への不安が台頭。東エレク・アドバンテストが日経平均に合計約762円の下押し圧力をかけ、SOX指数は5/29の最高値比約9%下落した水準で推移している。
3. 米5月雇用統計は+17.2万人と予想の2倍超の強さで、FRBの利下げ観測が一段と後退し米10年債利回りは4.54%に上昇。ドル円は160円台を突破して財務省が口先介入を行ったが、強いドル需要の前には効果が限定的で、輸出株への円安メリットと実弾介入リスクが交錯する展開が続く。
4. 来週の最大の注目点は6/10（水）21:30の米5月CPI。インフレが再加速すれば6/16-17のFOMC（ウォーシュ新議長初回）でタカ派サプライズが発生しかねず、市場のボラティリティが急拡大するリスクに備えたい。VIXは16.7と平静を保っているが、CPI発表前後は証拠金管理に注意が必要。
5. 来週の日本株は「半導体弱含み継続」vs「円安160円台による輸出株・金融株の底上げ」という構図。AVGOショックから自律反発するか試される半導体セクターと、相対的に堅調な内需・医療・金融セクターを選別する戦略が有効。月曜の寄り付きは66,200〜66,800円レンジ、中立〜やや弱気の見立て。
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